Declaración de
Riesgos

Sección 1Principio general

Digiticapital es una plataforma tecnológica que facilita operaciones de factoring digital. No somos una entidad bancaria, no captamos depósitos del público y no garantizamos rendimientos.

Las operaciones realizadas a través de la plataforma implican riesgos inherentes que el usuario debe comprender plenamente antes de participar, ya sea como empresa cedente o como inversionista. Esta declaración tiene por objeto informarte de manera clara y completa sobre la naturaleza de dichos riesgos.

Al operar en Digiticapital, reconoces haber leído, comprendido y aceptado los riesgos aquí descritos.

Sección 2Resumen de tipos de riesgo

Las operaciones en la plataforma están sujetas a los siguientes tipos de riesgo, cada uno de los cuales se detalla en las secciones posteriores:

Sección 3Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el principal riesgo asociado a las operaciones de factoring. Se materializa cuando el deudor (la empresa que debe pagar la factura) no cumple con su obligación de pago en la fecha pactada.

3.1 Causas posibles

• Deterioro de la situación financiera del deudor
• Quiebra, insolvencia o liquidación del deudor
• Disputas comerciales entre cedente y deudor sobre los bienes o servicios facturados
• Fraude o falsificación de documentos

3.2 Consecuencias

• Para el inversionista: Pérdida parcial o total del capital invertido en esa operación, dependiendo del monto recuperable.
• Para la empresa cedente (factoring con recurso): Obligación de devolver el adelanto recibido si el deudor no paga.

3.3 Factoring con recurso vs. sin recurso

Modalidad	¿Quién asume el riesgo de impago?
Con recurso	La empresa cedente. Si el deudor no paga, la empresa debe devolver el adelanto.
Sin recurso	El inversionista. La empresa cedente no tiene obligación de reembolso ante impago del deudor.

La modalidad de cada operación se indica claramente antes de su aceptación.

Sección 4Riesgo de liquidez

Las inversiones en factoring no son líquidas. Una vez que participas en una operación, tu capital queda comprometido hasta el vencimiento de la factura (típicamente entre 30 y 120 días).

• No existe un mercado secundario para revender participaciones antes del vencimiento.
• Si el deudor paga con retraso, la recuperación del capital se demora proporcionalmente.
• El inversionista debe considerar su horizonte de inversión antes de comprometer fondos.

Sección 5Riesgo operacional

El riesgo operacional incluye eventos relacionados con el funcionamiento de la plataforma, procesos internos o factores externos:

• Fallas tecnológicas: Interrupciones del servicio, errores de software o ataques cibernéticos que afecten el funcionamiento normal de la plataforma.
• Errores de proceso: Errores humanos o de sistema en la validación de facturas, evaluación de riesgo o procesamiento de pagos.
• Riesgo de terceros: Fallas en proveedores de servicios esenciales (procesadores de pago, servicios en la nube, entidades bancarias).
• Fuerza mayor: Desastres naturales, pandemias u otros eventos fuera de control que afecten las operaciones.

Digiticapital mantiene planes de continuidad de negocio, redundancia tecnológica y seguros para mitigar estos riesgos, pero no puede eliminarlos completamente.

Sección 6Riesgo de mercado

Factores macroeconómicos pueden impactar las operaciones de factoring:

• Condiciones económicas: Recesiones, desaceleración del crecimiento o crisis económicas pueden aumentar la tasa de incumplimiento de deudores.
• Inflación: La inflación puede erosionar el valor real de los rendimientos obtenidos.
• Tipo de cambio: En operaciones vinculadas a comercio internacional, variaciones del tipo de cambio pueden afectar la capacidad de pago de los deudores.
• Tasas de interés: Cambios en las tasas de referencia pueden modificar la competitividad relativa de las operaciones de factoring.
• Riesgo sectorial: Sectores específicos pueden experimentar crisis que afecten a múltiples deudores simultáneamente.

Sección 7Riesgo de concentración

El riesgo de concentración surge cuando una parte significativa del capital está expuesta a un solo deudor, sector económico o tipo de operación.

• Concentración por deudor: Si un solo deudor representa un porcentaje alto de tu portafolio y entra en incumplimiento, el impacto es desproporcionado.
• Concentración por sector: La exposición excesiva a un sector que entra en crisis amplifica las pérdidas potenciales.
• Concentración por plazo: Concentrar inversiones en un solo rango de plazos limita la flexibilidad del portafolio.

Sección 8Riesgo regulatorio

El marco regulatorio del factoring y las fintech en Perú está en evolución. Cambios legislativos o regulatorios podrían:

• Modificar las condiciones bajo las cuales opera la plataforma.
• Imponer nuevos requisitos de capital, reservas o garantías.
• Alterar el tratamiento tributario de las operaciones o rendimientos.
• Restringir o limitar ciertos tipos de operaciones o participantes.

Digiticapital se compromete a mantener a los usuarios informados sobre cambios regulatorios relevantes y a adaptarse a la normativa vigente. Para más detalle, consulta nuestra página de Compliance.

Sección 9Medidas de mitigación

Si bien los riesgos no se pueden eliminar, Digiticapital implementa diversas medidas para gestionarlos y minimizar su impacto:

Medida	Descripción
Evaluación de riesgo	Análisis automatizado basado en datos para evaluar la capacidad de pago de cada deudor antes de publicar una operación.
Scoring crediticio	Sistema de puntuación que clasifica cada operación según su nivel de riesgo relativo.
Verificación documental	Validación de autenticidad de facturas contra registros de SUNAT.
Diversificación	Variedad de operaciones en diferentes sectores, montos y plazos para facilitar la distribución del riesgo.
Transparencia	Información completa sobre cada operación (deudor, sector, scoring, historial) para que el usuario decida con datos.
Gestión de cobranza	Procesos de seguimiento y gestión de cobro ante incumplimiento de deudores.

Sección 10Scoring y evaluación de riesgo

El sistema de scoring de Digiticapital evalúa múltiples variables para asignar un nivel de riesgo a cada operación:

• Historial crediticio del deudor en centrales de riesgo
• Antigüedad y estabilidad financiera del deudor
• Sector económico y su comportamiento reciente
• Historial de pagos del deudor en operaciones previas dentro de la plataforma
• Monto y plazo de la operación
• Relación comercial entre cedente y deudor

El scoring se expresa en una escala que facilita la comparación entre operaciones, pero no constituye una recomendación de inversión. Es una herramienta informativa para que el usuario tome decisiones propias.

Sección 11Riesgos para empresas cedentes

Las empresas que utilizan Digiticapital para obtener liquidez también están expuestas a riesgos específicos:

11.1 Riesgo de costo de financiamiento

La tasa de descuento aplicada depende de la evaluación de riesgo del deudor y las condiciones del mercado. Las tasas pueden variar entre operaciones y no están garantizadas.

11.2 Riesgo de recurso

En operaciones con recurso, si el deudor no paga, la empresa cedente asume la obligación de devolver el adelanto recibido. Esto puede generar un impacto significativo en el flujo de caja.

11.3 Riesgo de rechazo

No todas las facturas son elegibles. La plataforma puede rechazar operaciones si el deudor no cumple los criterios mínimos de evaluación, si existe información insuficiente o si se detectan irregularidades.

11.4 Riesgo de dependencia

Depender exclusivamente del factoring como fuente de financiamiento puede generar vulnerabilidades si las condiciones del servicio cambian o la plataforma no está disponible.

Sección 12Recomendaciones generales

Antes de operar en Digiticapital, te recomendamos:

Para inversionistas

• Diversifica: Distribuye tu capital entre diferentes operaciones, deudores, sectores y plazos.
• Invierte lo que puedas perder: No comprometas fondos que necesites para gastos esenciales o emergencias.
• Evalúa cada operación: Revisa el scoring, historial del deudor y condiciones antes de participar.
• Considera tu horizonte: Asegúrate de que el plazo de la operación sea compatible con tus necesidades de liquidez.
• Busca asesoría: Consulta con un asesor financiero independiente si tienes dudas sobre si el factoring es adecuado para tu perfil.

Para empresas cedentes

• Comprende las condiciones: Revisa la tasa, comisiones y modalidad (con o sin recurso) antes de aceptar.
• No dependas de una sola fuente: Complementa el factoring con otras fuentes de financiamiento.
• Mantén información actualizada: Datos precisos de tu empresa y deudores agilizan el proceso y mejoran las condiciones.
• Planifica: Usa el factoring como herramienta estratégica, no como solución de emergencia recurrente.

Sección 13Declaración final

Al utilizar la plataforma Digiticapital, ya sea como inversionista o como empresa cedente, declaras que:

1. Has leído y comprendido íntegramente esta Declaración de Riesgos.
2. Entiendes que toda inversión conlleva riesgo, incluyendo la posible pérdida parcial o total del capital.
3. Reconoces que los rendimientos proyectados son estimaciones y no garantías.
4. Aceptas que Digiticapital actúa como plataforma tecnológica facilitadora y no como garante de las operaciones.
5. Tomas tus decisiones de inversión o financiamiento de manera libre, informada y bajo tu propia responsabilidad.
6. Eres consciente de que la evaluación de riesgo es una herramienta informativa, no una recomendación de inversión.

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